Tianjin Tianbao Infrastructure 天保基建

As of 25 Sep 2026 截至2026年9月25日

• Operating cash outflow
  经营现金净流出

• Company: Tianjin Tianbao Infrastructure 天保基建, Shenzhen Stock Exchange 000965; industry Property Development; listed 6 Apr 2000.
  公司：天保基建，深圳证券交易所 000965；行业：房地产开发；上市日期：2000年4月6日。
• Close on 24 Sep 2026 RMB3.31; close on 24 Sep 2025 RMB4.17, RMB4.16 in today's terms; one-year change, adjusted for distributions and share changes -20.4%.
  2026年9月24日收盘价3.31元；2025年9月24日收盘价4.17元（前复权4.16元）；一年涨跌幅（复权）-20.4%。
• 52-week range in today's terms, adjusted for distributions and share changes RMB2.92 to RMB4.81.
  52周区间（前复权）2.92元至4.81元。
• In the last 12 months 3 trading days closed 9% or more above or below the day before (all days, not only this year). The 3 most recent of them: 22 Oct 2025 +10.0%; 26 Mar 2026 +10.0%; 31 Aug 2026 +10.0%. No two of the 3 fell on consecutive trading days.
  近12个月共有3个交易日收盘涨跌幅达9%及以上（为全部交易日，不限于今年）。其中最近3个：2025年10月22日 +10.0%；2026年3月26日 +10.0%；2026年8月31日 +10.0%。其中任意两个交易日均不相邻。
• Market capitalisation RMB3.67bn; P/E TTM not meaningful (loss-making); price to book 0.67x.
  总市值36.74亿元；市盈率（TTM）不适用（亏损）；市净率0.67倍。
• Revenue 2025 RMB2.80bn; 2024 RMB2.53bn; change +10.8%.
  营业收入2025年28.04亿元；2024年25.31亿元；同比+10.8%。
• Attributable net profit 2025 RMB19.2m; 2024 RMB16.8m; change +14.0%.
  归属于母公司股东的净利润2025年1,920.9万元；2024年1,684.5万元；同比+14.0%。
• Net profit excluding non-recurring items, 2025 change +100.2%.
  2025年扣除非经常性损益后的净利润同比+100.2%。
• Basic EPS 2025 RMB0.02; 2024 RMB0.02.
  基本每股收益2025年0.02元；2024年0.02元。
• Operating cash flow per share 2025 -RMB1.26; 2024 RMB0.65; operating cash flow to net profit -21.49x.
  每股经营现金流2025年-1.26元；2024年0.65元；经营现金流与净利润之比-21.49倍。
• 2025 gross margin 12.9%; net margin 2.3%; ROE 0.3%.
  2025年毛利率12.9%；净利率2.3%；净资产收益率0.3%。
• At 30 Jun 2026: liabilities to assets 53.2%; current ratio 2.92; quick ratio 0.51; receivable days 18; inventory days 1,260.
  截至2026年6月30日：资产负债率53.2%；流动比率2.92；速动比率0.51；应收账款周转天数18；存货周转天数1,260。
• Period to 30 Jun 2026 (six months, not comparable with the full years above): revenue RMB1.79bn, change +268.1%; attributable net profit RMB53.9m, change -54.4%; operating cash flow per share RMB0.08.
  截至2026年6月30日的报告期（六个月，不可与上述全年数据直接比较）：营业收入17.89亿元，同比+268.1%；归母净利润5,389.2万元，同比-54.4%；每股经营现金流0.08元。
• In the 12 months to 25 Sep 2026: 3 distinct filings classed critical, high or as a lift; by class: 3 filings classed Change of Control. One filing can fall in more than one class, and several filings can concern one matter, such as the notice and the result of one auction.
  截至2026年9月25日的近12个月：被归为重大、较高级别或解除类的公告共3份；按类别：归为控制权变更的公告3份。同一公告可属多个类别，同一事项亦可有多份公告，例如同一拍卖的提示公告与结果公告。
• 22 Jul 2026, Change of Control (high): filing titled 《关于公司实际控制人变更的公告（更新前）》.
  2026年7月22日，控制权变更：公告《关于公司实际控制人变更的公告（更新前）》。
• 22 Jul 2026, Change of Control (high): filing titled 《关于公司实际控制人名称变更的补充公告》.
  2026年7月22日，控制权变更：公告《关于公司实际控制人名称变更的补充公告》。
• 22 Jul 2026, Change of Control (high): filing titled 《关于公司实际控制人名称变更的公告（更新后）》.
  2026年7月22日，控制权变更：公告《关于公司实际控制人名称变更的公告（更新后）》。
• Ownership: actual controller 天津港保税区管理委员会(天津空港经济区管理委员会); controlling shareholder 天津天保控股有限公司; largest holder at 30 Jun 2026: 天津天保控股有限公司, 51.45%.
  股权：实际控制人：天津港保税区管理委员会(天津空港经济区管理委员会)；控股股东：天津天保控股有限公司；2026年6月30日第一大股东：天津天保控股有限公司，持股51.45%。
• Latest distribution: ex-date 24 Jun 2026, cash RMB0.01 per share.
  最近一次分配：除权除息日2026年6月24日，每股现金0.01元。
• Aurelian Grade C, score 66.1 of 100, graded within a peer group of 80 companies in its industry; no rank among peers is given.
  金源评级C，得分66.1（满分100），于行业同业80家中评定；未提供其在同业中的排名。
• Not held for this report: receivable ageing, litigation case amounts, the order book, the auditor's opinion and key audit matters, segment revenue.
  本报告未掌握：应收账款账龄、诉讼案件金额、在手订单、审计意见及关键审计事项、分部收入。